引言
無論從媒體關(guān)注度、應(yīng)用場景拓展、還是企業(yè)經(jīng)營層面，這幾年都是民用無人機(jī)的大爆發(fā)之年。資本市場、上市公司以及VC/PE紛紛對民用無人機(jī)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了強(qiáng)烈的興趣。但是，目前市場對于無人機(jī)的理解僅限于泛泛地場景暢想，對這一行業(yè)并沒有十分專業(yè)的認(rèn)知。
國內(nèi)民用無人機(jī)的行業(yè)現(xiàn)狀如何?形成這一狀況的原因是什么?目前的市場格局是怎樣的?未來的發(fā)展走向何方?VC/PE又是如何看待無人機(jī)的投資?這一市場是否還有投資機(jī)會?
一、無人機(jī)概述
無人機(jī)(UnmannedAerialVehicle，縮寫：UAV)是利用無線電遙控設(shè)備和自備程序控制裝置操縱的不載人飛行器。
從技術(shù)角度劃分，無人機(jī)可以分為兩大類：一類是垂直起降型飛機(jī)(VerticalTake-OffandLanding，縮寫：VTOL)。另一類是非垂直起降型飛機(jī)。垂直起降型飛機(jī)主要包括飛艇、單旋翼直升機(jī)和多旋翼直升機(jī)等，其中市場應(yīng)用最為廣泛的是多旋翼;非垂直起降型飛機(jī)主要包括固定翼、三角翼、傘翼等，其中市場應(yīng)用比較廣泛的是固定翼。
固定翼的特點(diǎn)是一直向前飛行，續(xù)航時間長、巡航速度高、負(fù)載能力強(qiáng)，但是無法實(shí)現(xiàn)定點(diǎn)懸停，從而無法完成旋翼的很多功能。
與固定翼相比，旋翼的優(yōu)勢是可垂直起降，可懸停。這兩種特點(diǎn)使得飛機(jī)可以突破飛行跑道的限制，同時也使其應(yīng)用范圍變得十分廣泛，不但可以適應(yīng)各種復(fù)雜的起降環(huán)境，而且還可以從事各種各樣的空中作業(yè)項(xiàng)目。其中，單旋翼由于結(jié)構(gòu)復(fù)雜，造價較高，現(xiàn)在主要用在一些軍事領(lǐng)域。多旋翼結(jié)構(gòu)簡單、造價低、操控能力好。此外多旋翼飛機(jī)由于動力分散到多個機(jī)翼、有些還有動力冗余，有些甚至可以安裝降落傘，從而可以保證多旋翼飛機(jī)較高的安全系數(shù)。這些優(yōu)勢使得多旋翼飛機(jī)廣泛應(yīng)用于民用領(lǐng)域。
從行業(yè)應(yīng)用的角度劃分，無人機(jī)大致可分為：軍工級無人機(jī)、工業(yè)級無人機(jī)和消費(fèi)級無人機(jī)。本報告中，重點(diǎn)介紹工業(yè)級無人機(jī)和消費(fèi)級無人機(jī)，以下統(tǒng)稱為民用無人機(jī)。
2.無人機(jī)的構(gòu)造系統(tǒng)
無人機(jī)的構(gòu)造系統(tǒng)可分為飛行平臺、飛行控制系統(tǒng)、任務(wù)設(shè)備和地面設(shè)備四大部分。飛行平臺指的是飛機(jī)的結(jié)構(gòu)架或機(jī)架;飛行控制系統(tǒng)(簡稱：“飛控”)相當(dāng)于無人機(jī)的大腦，是無人機(jī)完成起飛、空中飛行、執(zhí)行任務(wù)和返場回收等整個飛行過程的核心系統(tǒng);任務(wù)設(shè)備是指無人機(jī)搭載的任務(wù)載荷，如相機(jī)以及可見光、熱成像、多光譜、高光譜設(shè)備等;地面設(shè)備主要負(fù)責(zé)飛機(jī)的任務(wù)規(guī)劃，如航線規(guī)劃、飛行模式等，同時還具有圖像顯示、處理等功能。
二、國內(nèi)民用無人機(jī)的發(fā)展?fàn)顩r
1.國內(nèi)民用無人機(jī)興起源于兩大產(chǎn)業(yè)背景
近年來，我國民用無人機(jī)興起源于兩個大的產(chǎn)業(yè)背景：一是我國工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈配套的成熟，尤其在深圳，可以方便的采購到所有硬件。此外，很多企業(yè)從傳統(tǒng)的代工開始投入研發(fā)創(chuàng)新。2014年“全球創(chuàng)新1000強(qiáng)”中中國企業(yè)研發(fā)總支出達(dá)299.6億美元，比去年大增46%，顯著高于全球研發(fā)支出1.4%的增速，而上榜北美和歐洲企業(yè)的研發(fā)支出僅僅增長3.4%和2.5%，日本企業(yè)的研發(fā)支出則下降14%。二是硬件成本曲線不斷下降。隨著智能手機(jī)的大規(guī)模批量生產(chǎn)，大部分傳感器成本大幅降低，智能化進(jìn)程迅速向更加小型化、低功耗的設(shè)備邁進(jìn)，這為我國無人機(jī)的發(fā)展創(chuàng)造了強(qiáng)大的成本優(yōu)勢。例如MEMS慣性傳感器從2011年開始大規(guī)模興起，成本僅在幾美元。磁羅盤，從千元級別的商用設(shè)備，降到了不足十元的零部件。
投中研究院繪制
除上述兩大產(chǎn)業(yè)背景外，民用無人機(jī)興起的另一個原因是制作的門檻較低。尤其是多旋翼，由于結(jié)構(gòu)簡單，加上市場上已有開源的飛行控制系統(tǒng)，很多發(fā)燒友完全可以購買部件DIY自己開發(fā)制作一款簡單的無人機(jī)。
在上述的產(chǎn)業(yè)背景下，國內(nèi)的民用無人機(jī)企業(yè)的創(chuàng)始人也大都是從玩航模起家的，只是后來選擇了不同的發(fā)展方向。例如，大疆創(chuàng)新2006成立之初是做工業(yè)級的直升機(jī)飛控，2010年轉(zhuǎn)向消費(fèi)級市場;零度智控是從做工業(yè)級的固定翼飛控起家的，后來轉(zhuǎn)向做多旋翼飛控。
2.消費(fèi)級市場火熱，工業(yè)級市場處在爆發(fā)前夜
2.1消費(fèi)級市場的發(fā)展?fàn)顩r及解析
國內(nèi)消費(fèi)級無人機(jī)市場的爆發(fā)在2012年左右。在此之前無人機(jī)主要應(yīng)用于工業(yè)級領(lǐng)域，消費(fèi)級市場主要是一些航模愛好者、發(fā)燒友等DIY一些無人機(jī)。投中研究院認(rèn)為，消費(fèi)級市場出現(xiàn)向上爆發(fā)性增長的拐點(diǎn)為2011年大疆創(chuàng)新多旋翼無人機(jī)飛行平臺和多旋翼飛控推向消費(fèi)級市場，而2013年大疆一體化的整機(jī)PhantomVision的面世，更是令航拍推向普通大眾。
在2011年大疆推出多旋翼無人機(jī)之前，消費(fèi)級無人機(jī)市場的客戶群體主要是航模愛好者、發(fā)燒友等小眾群體。由于受眾小，多旋翼飛控的單價也很高。大疆一方面首次將GPS、運(yùn)動相機(jī)與無人機(jī)進(jìn)行整合，使得飛機(jī)可以自動懸停，大幅度降低了無人機(jī)的操控門檻;另一方面，大疆采用“薄利多銷”的模式，大幅度降低了多旋翼無人機(jī)的價格。這兩點(diǎn)使得無人機(jī)的客戶群從以前的DIY發(fā)燒友拓展到普通大眾，客戶規(guī)模增加了幾百倍。
投中研究院繪制
消費(fèi)級無人機(jī)市場爆發(fā)的另一個背景是多旋翼無人機(jī)在消費(fèi)級市場應(yīng)用被重視。2010年法國Parrot公司發(fā)布了世界上首款流行的四旋翼飛行器AR.Drone，這一應(yīng)用使得國內(nèi)的大疆、零度等無人機(jī)企業(yè)看到了多旋翼無人機(jī)的消費(fèi)級市場前景。多旋翼的特點(diǎn)是結(jié)構(gòu)簡單、造價低、操控能力好、可懸停，比較適合個人使用，容易開拓大眾市場。因此，以前做單旋翼飛控的大疆將發(fā)展方向轉(zhuǎn)向了多旋翼。相對于多旋翼，單旋翼直升機(jī)有幾百個零件，造價高;同時，由于沒有動力冗余且主旋翼慣量大，安全系數(shù)不好保證，一旦失控墜落，造成二次傷害的危險性很大，企業(yè)也需要承擔(dān)很大的風(fēng)險。基于以上特點(diǎn)，單旋翼直升機(jī)不容易在民用領(lǐng)域推廣，這也是大疆轉(zhuǎn)型的重要原因。
消費(fèi)級無人機(jī)市場的爆發(fā)也引來眾多的新進(jìn)入者。除大疆創(chuàng)新外，國內(nèi)零度智控、億航科技也開始進(jìn)軍消費(fèi)級無人機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭小米、騰訊也通過收購團(tuán)隊(duì)切入這一市場。國外有3DRobotics、Parrot在做無人機(jī)，POV相機(jī)巨頭GoPro也將在2015年晚些時候推出配備高清攝像頭的四軸螺旋槳飛機(jī)。另外，還有很多尚未出名的小團(tuán)隊(duì)也在開發(fā)消費(fèi)級無人機(jī)。整個市場呈現(xiàn)出一片火熱的狀態(tài)。
圖4：消費(fèi)級無人機(jī)航拍應(yīng)用
2.2工業(yè)級市場的現(xiàn)狀及解析
與消費(fèi)級市場一片火熱不同，目前國內(nèi)工業(yè)級無人機(jī)市場尚未出現(xiàn)爆發(fā)性的指數(shù)型增長。據(jù)投中研究院調(diào)研顯示，工業(yè)級無人機(jī)在電力、安防、農(nóng)業(yè)、森林防火、警用等不同細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用穩(wěn)步增長，整體處在爆發(fā)前的積累階段。同時，消費(fèi)級無人機(jī)市場的火熱提升了無人機(jī)在不同應(yīng)用領(lǐng)域的知名度，在一定程度推動了無人機(jī)在工業(yè)級市場的推廣。
在大疆進(jìn)入消費(fèi)級市場并引發(fā)整個市場爆發(fā)性增長前，消費(fèi)級無人機(jī)企業(yè)并沒有找到很好的商業(yè)模式。與消費(fèi)級市場類似，投中研究院認(rèn)為，工業(yè)級市場尚未爆發(fā)除了下游各行業(yè)對無人機(jī)的應(yīng)用缺乏一定的理解外，與各無人機(jī)企業(yè)自身發(fā)展的局限也有很大的關(guān)聯(lián)。這些局限大致有如下幾點(diǎn)：
(1)銷售渠道匱乏。個別企業(yè)雖然技術(shù)處在行業(yè)前列，產(chǎn)品種類齊全，飛機(jī)性價比很高，卻缺乏銷售渠道和關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，不能進(jìn)入政府或者某些行業(yè)大型企業(yè)的采購目錄，從而無法進(jìn)行大規(guī)模銷售。目前收入主要來自于項(xiàng)目制帶來的無人機(jī)的銷售、服務(wù)以及為科研院所、高校等ODM無人機(jī)。
(2)產(chǎn)品單一，技術(shù)積累薄弱。例如，有些企業(yè)只有四軸多旋翼一種類型的無人機(jī)，由于四軸沒有動力冗余，壞掉任何一個槳，飛機(jī)就會墜落，在工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用存在一定的風(fēng)險，因此在應(yīng)用范圍上受到一定的限制。
(3)產(chǎn)品定價過高，性價比差。有些企業(yè)雖然技術(shù)指標(biāo)處在行業(yè)前列，但是產(chǎn)品定價過高，性價比差。雖然依靠一定的企業(yè)、政府關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有一定的銷售，卻難以大范圍推廣。例如同樣一款續(xù)航30分鐘左右的無人機(jī)，該企業(yè)的售價在60~80萬元，而另一家企業(yè)同樣參數(shù)的產(chǎn)品售價只有4.5~6萬元。
(4)團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定。例如某工業(yè)級無人機(jī)企業(yè)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)多次分裂，雖然有一定的技術(shù)，卻影響了企業(yè)整體的發(fā)展。
圖5：工業(yè)級無人機(jī)企業(yè)自身受制于自身發(fā)展局限
投中研究院繪制
三、國內(nèi)民用無人機(jī)的市場格局
1.消費(fèi)級市場大疆目前一家獨(dú)大
國內(nèi)主要消費(fèi)級無人機(jī)企業(yè)概況如下：
?大疆創(chuàng)新：成立于2006年。公司成立之初是做工業(yè)級的直升機(jī)飛控。2010年轉(zhuǎn)向消費(fèi)級市場，先后開發(fā)直升機(jī)飛控和多旋翼飛控。2013年開發(fā)出一體化的整機(jī)PhantomVision。轉(zhuǎn)向消費(fèi)級市場使得大疆呈現(xiàn)出爆發(fā)性增長，2010年大疆銷售額只有300多萬元，而據(jù)投中研究院調(diào)研顯示，2014年，大疆的銷售額在30億元左右，凈利潤在10億元左右。
?零度智控：成立于2007年，成立之初是做固定翼飛控，以項(xiàng)目的方式銷售給企業(yè)級市場。2012年，推出多旋翼飛控。2015年，與雷柏科技(002577.SZ)合作進(jìn)行消費(fèi)級無人機(jī)市場，并推出消費(fèi)級產(chǎn)品Explorer，該產(chǎn)品于3月31日開始測試性小批量外發(fā)。2014年，零度智控營收1390萬元，凈利潤86萬元。
?億航智能：成立于2014年，主張無人機(jī)的傻瓜化操作，推出用手機(jī)APP操控的消費(fèi)級無人機(jī)Ghost。該產(chǎn)品在美國Indiegogo眾籌金額86萬美元，創(chuàng)中國公司海外眾籌記錄。據(jù)投中研究院調(diào)研顯示，該眾籌產(chǎn)品于1月11號開始發(fā)貨，目前已全部發(fā)完。
可以說，無論是營收規(guī)模還是利潤水平，目前大疆創(chuàng)新在消費(fèi)級市場處于絕對的龍頭地位。尤其在消費(fèi)級無人機(jī)航拍器領(lǐng)域，大疆占據(jù)了60%以上市場份額。
2.為什么偏偏是大疆搶占了龍頭地位?
企業(yè)成功必有其過人之處。投中研究院認(rèn)為，大疆創(chuàng)新目前能在消費(fèi)級無人機(jī)市場取得領(lǐng)先地位原因主要有以下3點(diǎn)：
(1)降低了無人機(jī)的操作門檻和價格，使客戶群擴(kuò)大了幾個數(shù)量級。一方面大疆首次將GPS、運(yùn)動相機(jī)與無人機(jī)進(jìn)行整合，使得飛機(jī)可以自動懸停，大幅度降低了無人機(jī)的操作門檻;另一方面，采用“薄利多銷”的模式，大幅度降低了多旋翼無人機(jī)的價格。這兩點(diǎn)使得無人機(jī)的客戶群從以前的DIY發(fā)燒友拓展到普通大眾，客戶規(guī)模增加了幾百倍。
(2)優(yōu)秀的市場和公關(guān)。一方面大疆在推出新的迭代產(chǎn)品前，會免費(fèi)贈送樣機(jī)給國外玩家試用，收集建議優(yōu)化產(chǎn)品，在新產(chǎn)品推出時玩家已很難找到缺陷，贏得了市場良好口碑;另一方面，借助影視娛樂的名人效應(yīng)進(jìn)行傳播，擴(kuò)大在普通消費(fèi)者中的知名度。例如，知名親子娛樂節(jié)目《爸爸去哪兒》中便有大疆無人機(jī)的植入。
(3)先發(fā)優(yōu)勢。由于大疆將無人機(jī)擴(kuò)展到普通的消費(fèi)者，借助先發(fā)優(yōu)勢，可以以很低的成本擴(kuò)展空白市場。后來者若想拓展相同份額市場則需要付出極高成本。此外，早年直升機(jī)飛控的技術(shù)積累使得大疆很容易轉(zhuǎn)到多旋翼飛控，在技術(shù)上也具有了時間上的優(yōu)勢。
投中研究院繪制
其他無人機(jī)企業(yè)之所以沒有在消費(fèi)級市場做大，投中研究院認(rèn)為，有的企業(yè)雖然有技術(shù)積累卻在大疆之后進(jìn)入多旋翼市場，錯失了先機(jī)，且沒有看到國外市場比國內(nèi)市場更容易拓展;有的企業(yè)雖然在國內(nèi)最早涉足多旋翼無人機(jī)市場，卻缺乏飛控的技術(shù)積累，沒有將客戶群拓展到普通消費(fèi)者。
3.工業(yè)級市場分化
圖7：工業(yè)級無人機(jī)行業(yè)應(yīng)用
與消費(fèi)級無人機(jī)市場更加注重用戶體驗(yàn)不同，工業(yè)級市場主要側(cè)重兩大塊：飛機(jī)技術(shù)指標(biāo)和行業(yè)應(yīng)用。技術(shù)指標(biāo)重點(diǎn)指續(xù)航時間、載重量、任務(wù)載荷和作業(yè)半徑。其中任務(wù)載荷是關(guān)鍵，任務(wù)載荷可實(shí)現(xiàn)的功能是工業(yè)級無人機(jī)在行業(yè)應(yīng)用中的核心競爭力;行業(yè)應(yīng)用主要指公司對飛機(jī)在某個行業(yè)細(xì)分市場應(yīng)用的理解，需要公司與行業(yè)客戶進(jìn)行反復(fù)溝通后對飛機(jī)功能進(jìn)行改善。因此，可以說，工業(yè)級飛機(jī)在行業(yè)應(yīng)用的深度和廣泛是技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)長期積累的結(jié)果。
鑒于工業(yè)級無人機(jī)的上述特性以及工業(yè)級無人機(jī)企業(yè)自身發(fā)展的局限，目前工業(yè)級市場尚未出現(xiàn)一家公司獨(dú)占市場多數(shù)份額的局面。工業(yè)級無人機(jī)企業(yè)主要專注于某個行業(yè)進(jìn)行深入挖掘，彼此行業(yè)交叉較少。行業(yè)整體呈現(xiàn)分化的局面。
四、民用無人機(jī)的監(jiān)管政策
2013年11月，民航局頒布咨詢通告《民用無人駕駛航空器系統(tǒng)駕駛員管理暫行規(guī)定》，該咨詢通告屬于臨時性管理規(guī)定，針對目前出現(xiàn)的無人機(jī)及其系統(tǒng)的駕駛員實(shí)施指導(dǎo)性管理。根據(jù)《暫行規(guī)定》，重量小于等于7千克的微型無人機(jī)，飛行范圍在目視視距內(nèi)半徑500米，相對高度低于120米范圍內(nèi)，由無人機(jī)系統(tǒng)駕駛員自行負(fù)責(zé)，無須證照管理。
上述《暫行規(guī)定》中的證照指的是無人機(jī)駕駛員證照。而針對無人機(jī)飛機(jī)本身，目前國內(nèi)尚未明確的監(jiān)管政策出臺。據(jù)投中研究院調(diào)研獲得的信息，針對無人機(jī)的適航法規(guī)正在規(guī)劃中，涉及到無人機(jī)的生產(chǎn)、航線、保險、監(jiān)測等內(nèi)容。
另一方面，2014年11月，國務(wù)院、中央軍委空中交通管制委員會組織召開全國低空空域管理改革工作會議。據(jù)悉，我國目前正在沈陽、廣州飛行管制區(qū)，海南島，長春、廣州、唐山、西安、青島、杭州、寧波、昆明、重慶飛行管制分區(qū)進(jìn)行真高1000米以下空域管理改革試點(diǎn)，力爭2015年在全國推開，標(biāo)志著我國低空空域資源管理由粗放型向精細(xì)化轉(zhuǎn)變。
投中研究院認(rèn)為，隨著我國低空空域的逐步有序放開，以及無人機(jī)適航法規(guī)的出臺，將會消除無人機(jī)行業(yè)推廣在政策上的障礙，促進(jìn)無人機(jī)產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展。
五、國內(nèi)民用無人機(jī)發(fā)展的預(yù)測與展望
1.行業(yè)整體展望
無人機(jī)將會成為大數(shù)據(jù)入口
據(jù)美國市場研究公司ABIResearch2015年1月發(fā)布的研究報告顯示，到2018年，小型民用無人機(jī)市場規(guī)模將超過84億美元。而據(jù)投中研究院調(diào)研顯示，結(jié)合無人機(jī)的行業(yè)應(yīng)用前景和市場評估，民用無人機(jī)的市場規(guī)?？赡芤h(yuǎn)超過這一數(shù)字。
目前，在消費(fèi)級市場，無人機(jī)在航拍領(lǐng)域獲得了較為廣泛的應(yīng)用;在工業(yè)級市場，如電力巡線、農(nóng)業(yè)植保、森林防火、災(zāi)害搜救、警用巡視、地圖測繪等領(lǐng)域的應(yīng)用也在逐步推廣。投中研究院認(rèn)為，這些應(yīng)用可以統(tǒng)一歸為傳統(tǒng)模式的應(yīng)用。而對無人機(jī)未來的行業(yè)發(fā)展，投中研究院認(rèn)為，我們需要從一個新的角度去理解：
圖8：無人機(jī)將成為大數(shù)據(jù)入口
投中研究院繪制
無人機(jī)是一個會飛的傳感器。無人機(jī)最重要的一個功能便是采集數(shù)據(jù)，無論是航拍還是電力巡線、測繪、警用巡視等，本質(zhì)都是在采集數(shù)據(jù)，因此可以把無人機(jī)視為一個會飛的傳感器。由于監(jiān)管政策不明確以及無人機(jī)尚未得到大規(guī)模的推廣，因此目前無人機(jī)在各行業(yè)所采集的數(shù)據(jù)沒有相互連接，處在孤島的狀態(tài)。投中研究院認(rèn)為，未來隨著無人機(jī)的大范圍推廣，無人機(jī)將會成為一個大數(shù)據(jù)入口。后端的大數(shù)據(jù)挖掘、與行業(yè)應(yīng)用的結(jié)合將會是無人機(jī)服務(wù)的核心。投中研究院認(rèn)為，在掌握大量的各行業(yè)一線數(shù)據(jù)后，無人機(jī)行業(yè)肯定會出現(xiàn)一種很好的商業(yè)模式將大數(shù)據(jù)變現(xiàn)。進(jìn)一步，如果深度學(xué)習(xí)和人工智能獲得突破性進(jìn)展，結(jié)合采集的大數(shù)據(jù)，無人機(jī)將會成為會飛的機(jī)器人。
2.消費(fèi)級市場三年內(nèi)將步入紅海
消費(fèi)級無人機(jī)市場的火爆引發(fā)了各創(chuàng)業(yè)企業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭的介入。據(jù)悉，2015年，小米投資了一家名為“飛米”的無人機(jī)團(tuán)隊(duì)，騰訊和九星科技合作推出一款四旋翼無人機(jī)。國外有3DRobotics、Parrot在做無人機(jī)，POV相機(jī)巨頭也將在2015年晚些時候推出配備高清攝像頭的四軸螺旋槳飛機(jī)。這么多企業(yè)進(jìn)軍無人機(jī)市場，那么問題來了，消費(fèi)級無人機(jī)的門檻低嗎？
答案是NO。據(jù)投中研究院調(diào)研顯示，DIY一款自己的無人機(jī)并不難，市場上有開源的飛控，其他構(gòu)件也很容易找到，尤其在像深圳這種電子產(chǎn)業(yè)鏈非常成熟的城市。但是，若要批量出貨且保證良品率很高，做到這一點(diǎn)很難。原因主要有兩點(diǎn)：一是一些功能模塊如視頻采集、圖像傳輸、手機(jī)操控等處于相對封閉的狀態(tài)，需要企業(yè)以低廉的方案將這些模塊進(jìn)行有機(jī)整合，這需要一定的研發(fā)能力;二是開源的飛控由于沒有進(jìn)行過充分的測試，因此故障率高，無法保證產(chǎn)品的穩(wěn)定性和良品率。
但是，高通等企業(yè)目前正在開發(fā)飛控的芯片和方案，一旦推出，則無人機(jī)將會像現(xiàn)在制造手機(jī)一樣簡單。投中研究院認(rèn)為，屆時，無人機(jī)行業(yè)將會迎來慘烈的價格戰(zhàn)。最終勝出者，將是那些有很好的商業(yè)模式、極致的用戶體驗(yàn)以及強(qiáng)大的現(xiàn)金儲備企業(yè)。
另一方面，據(jù)投中研究院調(diào)研顯示，目前僅從消費(fèi)級無人機(jī)本身這個玩具或者模型市場來講，行業(yè)的天花板已經(jīng)臨近或者已經(jīng)觸及?，F(xiàn)在有不少無人機(jī)企業(yè)在向相機(jī)、視頻等領(lǐng)域拓展，是因?yàn)橥婢呋蛘吣Ｐ褪袌鲆呀?jīng)不足以支撐企業(yè)的快速增長。進(jìn)行橫向拓展，賦予無人機(jī)更多的社交、媒體屬性，從而使得行業(yè)規(guī)模獲得更大的拓展。
3.工業(yè)級市場細(xì)分行業(yè)壟斷
與消費(fèi)級無人機(jī)市場不同，工業(yè)級市場由于主要側(cè)重飛機(jī)的技術(shù)性能和行業(yè)應(yīng)用，在實(shí)際運(yùn)用中需要與行業(yè)客戶進(jìn)行反復(fù)的溝通和不斷地改進(jìn)方案，因此具有很強(qiáng)的客戶粘性和壁壘。這一特點(diǎn)導(dǎo)致了工業(yè)級無人機(jī)企業(yè)很容易在某個細(xì)分市場垂直下去，最終形成細(xì)行業(yè)壟斷。壟斷之后，可以將這個過程復(fù)制到不同的市場。
根據(jù)ABIResearch的研究結(jié)果，到2019年小型工業(yè)級無人機(jī)年收入將超過51億美元(2014-2019，51%CAGR)，大約是消費(fèi)級市場的5倍多?？梢?，源于行業(yè)應(yīng)用的廣泛，工業(yè)級無人機(jī)市場將會有更大的市場規(guī)模和容量。
六、民用無人機(jī)的投融資情況
無人機(jī)尤其是消費(fèi)級無人機(jī)的火熱引發(fā)了VC/PE對這一領(lǐng)域的強(qiáng)烈關(guān)注和投資熱情。4月15日，據(jù)媒體報道，大疆創(chuàng)新正在進(jìn)行融資談判，估值高達(dá)100億美元，而深圳麥星投資、紅杉資本之前已對大疆進(jìn)行投資。除VC/PE外，以上市公司為代表的產(chǎn)業(yè)資本也對無人機(jī)有強(qiáng)烈的興趣。2015年1月，雷柏科技以5000萬元增資零度智控，持有后者增資后10%的股權(quán)。雙方合作成立深圳零度，專門生產(chǎn)開發(fā)消費(fèi)級無人機(jī)。
目前來看，VC/PE在投資無人機(jī)企業(yè)時有的看中的是無人機(jī)企業(yè)的市場地位和后續(xù)的擴(kuò)張能力，有的看中的是其技術(shù)積累，有的看中的則是新穎的想法及可能帶來的巨大市場空間。投中研究院認(rèn)為，投資機(jī)構(gòu)對消費(fèi)級無人機(jī)市場的投資，同樣存在先發(fā)優(yōu)勢。對于后來者，存在兩個問題：一是對硬件以及無人機(jī)行業(yè)存在認(rèn)識上的局限;二是面對無人機(jī)行業(yè)即將到來的紅海，投資的黃金期已過。
據(jù)投中研究院調(diào)研顯示，部分市場嗅覺敏銳的VC/PE投資機(jī)構(gòu)，已轉(zhuǎn)向投資工業(yè)級無人機(jī)。其看中的即是工業(yè)級無人機(jī)市場大的市場容量以及容易在細(xì)分市場垂直壟斷。此外，以上市公司為代表的產(chǎn)業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)基金也對工業(yè)級無人機(jī)表現(xiàn)出濃厚的興趣。除了不受快速變現(xiàn)的限制外，上市公司和無人機(jī)企業(yè)還可以共享行業(yè)資源。例如，雷柏科技的生產(chǎn)線輕量級機(jī)器人的應(yīng)用率非常高，其與零度智控合作，對無人機(jī)的生產(chǎn)可能會率先采取自動化，從而大幅降低無人機(jī)的生產(chǎn)成本。零度智控輸出技術(shù)，雷柏科技負(fù)責(zé)市場，雙方的合作，應(yīng)該是一個共贏的結(jié)果。
七、民用無人機(jī)企業(yè)案例分析
?。ㄐ【幪崾荆埖綗o人機(jī)社群多了解一下業(yè)內(nèi)情況，作者這里的例子代表性不佳，兼聽則明，偏信則暗。）
1.科比特
深圳市科比特航空科技有限公司主要從事工業(yè)級多旋翼無人機(jī)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，其產(chǎn)品已在日本、德國、英國、意大利、伊朗、俄羅斯和印度等多個國家獲得廣泛應(yīng)用。創(chuàng)始人盧致輝，原大疆創(chuàng)新初創(chuàng)成員之一。
科比特目前主要有兩大系列產(chǎn)品：X系列和MC系列。X系列有2款——X4和X8，兩者機(jī)身都是采用碳纖維+航空鋁CNC加強(qiáng)結(jié)構(gòu)。其中，X8無人機(jī)最長飛行時間為25分鐘，最大安全負(fù)重可達(dá)5千克。X系列主打性價比，主要用于影視航拍安防監(jiān)控、電力放線等領(lǐng)域。國內(nèi)第一款電力放線無人機(jī)，便是由科比特與南方電網(wǎng)合作研發(fā)而成，目前科比特在電力放線領(lǐng)域市占率在40%左右。
MC系列有4款：MC4-1000、MC6-1000、MC6-1600和MC8-1200。MC系列無人機(jī)機(jī)身采用全碳纖維一次成型工藝，因此自重極輕。國內(nèi)掌握這種生產(chǎn)工藝的無人機(jī)企業(yè)不超過3家，其余廠家多數(shù)由科比特代工生產(chǎn)。同時，MC系列無人機(jī)是國內(nèi)首家整機(jī)采用防火防雨防塵設(shè)計，這大幅度增加了其應(yīng)用范圍。MC系列無人機(jī)的第三個特點(diǎn)是續(xù)航時間長。其中MC4-1000無人機(jī)，空載續(xù)航時間可達(dá)75分鐘，位于同行業(yè)第一。而MC6-1600，最大安全負(fù)重可達(dá)25千克，最長飛行時間可達(dá)60分鐘。MC系列無人機(jī)主要應(yīng)用于公安、森林消防和城市消防、應(yīng)急救援、電力巡線、影視航拍等要求比較高的領(lǐng)域。
科比特的產(chǎn)品主要為六軸和八軸多旋翼無人機(jī)。四軸無人機(jī)，由于沒有動力冗余，如果壞掉一個槳，飛機(jī)就會墜機(jī)，因此在工業(yè)領(lǐng)域缺乏一定的安全保障。而六軸和八軸無人機(jī)則不存在此問題，即使壞掉幾個槳，影響也不是很大。
工業(yè)級無人機(jī)主要看飛機(jī)的技術(shù)指標(biāo)和行業(yè)應(yīng)用。與其他企業(yè)只做航拍不同，科比特對行業(yè)應(yīng)用有著深入的理解。其無人機(jī)的出發(fā)點(diǎn)即為直接做行業(yè)的應(yīng)用工具，同時在與行業(yè)客戶如電力、公安、消防不斷地雙向溝通中，科比特可以精確地把握客戶的實(shí)質(zhì)性需求，并不斷改善無人機(jī)的應(yīng)用設(shè)計。
關(guān)于未來的規(guī)劃，未來三年內(nèi)，科比特將聚焦于電力行業(yè)并垂直下去，做電力安全解決方案，包括為電力系統(tǒng)提供一整套的運(yùn)營、基建、維護(hù)等全套方案。同時，將會把這一細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)勢復(fù)制到國外市場。
2.億航智能
廣州億航智能技術(shù)有限公司，成立于2014年4月。創(chuàng)始人胡華智，骨灰級航模愛好者。
億航智能有兩款無人機(jī)產(chǎn)品，一款是針對大眾消費(fèi)者的，名稱為GHOST;另一款是針對專業(yè)航拍的，名稱為SKYWAY。GHOST已開始在公司官網(wǎng)上公開銷售，SKYWAY目前在小范圍內(nèi)進(jìn)行示范。此外，GHOST無人機(jī)在美國Indiegogo上眾籌86萬美元，創(chuàng)中國海外眾籌項(xiàng)目的新記錄。該眾籌產(chǎn)品于1月11號開始發(fā)貨，目前已完成所有產(chǎn)品的發(fā)貨。
GHOST和SKYWAY兩款產(chǎn)品最大的特點(diǎn)是廢棄了遙控器，改用手機(jī)APP操控飛行，主打無人機(jī)的傻瓜式操作。GHOST采用藍(lán)牙+轉(zhuǎn)換基站的方式，手機(jī)與通訊盒使用藍(lán)牙連接，飛行器跟通訊盒通過無線數(shù)傳連接，通訊距離是1000米。如果需要地圖顯示定位則需要用WIFI、3G或4G網(wǎng)絡(luò)。GHOST提供指點(diǎn)飛行、跟隨功能、體感模式多種操作體驗(yàn)，在國外，GHOST的App采用的是谷歌地圖;在國內(nèi)，采用的是高德地圖，放大到最大級別后可以實(shí)現(xiàn)比較精準(zhǔn)的指點(diǎn)飛行。此外，GHOST還提供微控操作，能確保飛行器精準(zhǔn)地到達(dá)指定地點(diǎn)。同時其還支持智能失控返航、一鍵懸停、低電壓保護(hù)、黑匣子飛行記錄等多種功能。
基于手機(jī)的操控模式，使GHOST易于擴(kuò)展其社交屬性。這也是眾多投資機(jī)構(gòu)投資時看中的點(diǎn)。例如，飛友之間可以一鍵分享航拍視頻和圖片，通過玩家社區(qū)進(jìn)行交互等。
億航智能2014年4月成立時即獲得樂博資本楊寧的天使投資，6月獲得真格基金徐小平的投資，7月獲得荷多投資王利杰的投資，12月獲得紀(jì)源資本1000萬美元的A輪投資。投資人看中的即是億航智能將無人機(jī)與智能手機(jī)的結(jié)合，一旦做成功，可以帶來極致的用戶體驗(yàn)和爆發(fā)性的增長。同時，其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)有很強(qiáng)的執(zhí)行力，三個創(chuàng)始人分別懂技術(shù)、市場和銷售，形成很好的互補(bǔ)，這可以說是投資人看中的另外一個點(diǎn)。
億航智能目前在北京、廣州和硅谷共有三個辦公室，團(tuán)隊(duì)規(guī)模100人。未來將以用戶為核心，致力于使無人機(jī)更加接近大眾，更傻瓜，更便攜。
3.臻迪智能
臻迪智能是一家專業(yè)提供智能無人系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)分析及可視化系統(tǒng)、虛擬仿真系統(tǒng)等技術(shù)咨詢服務(wù)及開發(fā)為一體的綜合高科技企業(yè)。臻迪智能在無人系統(tǒng)領(lǐng)域已擁有從四旋翼、六旋翼、八旋翼等多型無人機(jī)系統(tǒng)，還擁有多個飛行控制系統(tǒng)與掛載系統(tǒng)軟件著作權(quán)，除此之外，臻迪智能還在積極研發(fā)無人直升機(jī)系統(tǒng)和無人固定翼飛機(jī)系統(tǒng)。
據(jù)投中研究院調(diào)研顯示，臻迪智能正在對其業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，整合后其業(yè)務(wù)將主要分為四大塊：
(1)ToB業(yè)務(wù)。利用虛擬仿真、大數(shù)據(jù)分析和無人系統(tǒng)，為企業(yè)提供一整套的解決方案，包括設(shè)備、數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)自動化處理分析以及人工智能。2013年，臻迪智能PowerQuad四旋翼無人機(jī)系統(tǒng)在電網(wǎng)系統(tǒng)得到了廣泛使用，在浙江、湖北、四川、遼寧等省電力公司都有應(yīng)用，并且在電力線日常巡查、故障排除等方面，獲得了很好地成效。
(2)機(jī)器人產(chǎn)品事業(yè)部。臻迪智能將會在今明年全球同步上市一系列產(chǎn)品，包括消費(fèi)級無人機(jī)、消費(fèi)級小機(jī)器人，并賦予其強(qiáng)大社交屬性。
(3)大數(shù)據(jù)、云服務(wù)事業(yè)部。主要采用Uber模式做無人機(jī)服務(wù)。目前正在內(nèi)測即將上線的一款VIZSKY應(yīng)用平臺，打通客戶對數(shù)據(jù)需求端和飛手服務(wù)提供端?？蛻糁恍柰ㄟ^VIZSKY平臺下單，就可以得到各種需要的無人機(jī)飛行服務(wù)。
(4)創(chuàng)投平臺。目前已經(jīng)設(shè)立臻迪智能創(chuàng)投，對行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行投資和戰(zhàn)略合作。
四旋翼PowerQuad直升機(jī)PowerCopter
目前臻迪智能主要的無人機(jī)產(chǎn)品有四旋翼PowerQuad、八旋翼PowerOcta、直升機(jī)PowerCopter和固定翼PowerSeeker。其中四旋翼PowerQuad續(xù)航時間超過25分鐘，在標(biāo)準(zhǔn)天線下最大控制范圍達(dá)5千米，可掛載可見光以及紅外可見光一體攝像機(jī)。直升機(jī)PowerCopter飛行時長為3-5小時(視掛載重量)，采用燃?xì)鉁u輪發(fā)動機(jī)，最大掛載可達(dá)30千克，可選擇搭載穩(wěn)定晝夜電子光學(xué)/紅外線(光電/紅外)鏡頭、合成孔徑雷達(dá)、探地雷達(dá)、通信中繼等。
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